Новый подход к финансированию природы
Как убедить банк дать деньги на посадку деревьев? Финансовый директор Chestnut Carbon Грег Адамс предлагает рассматривать природу как новый класс активов. По его мнению, проекты на основе природы обладают схожими рисками с традиционными активами, такими как нефть или газ.
Основанная в 2022 году компанией Kimmeridge, Chestnut Carbon занимается лесовосстановлением и посадкой деревьев на юго-востоке США. Их модель проста: покупка земли для посадки деревьев и продажа углеродных кредитов компаниям, стремящимся компенсировать выбросы углерода.
Крупные сделки и масштабные проекты
Chestnut Carbon уже заключила значимые сделки с Microsoft и Mercedes-AMG PETRONAS F1 Team. На текущий момент компания посадила 47 миллионов деревьев на площади 70 000 акров. Одно из крупнейших соглашений — контракт с Microsoft на восстановление 60 000 акров леса в течение 25 лет. Для реализации этих планов был привлечен кредит в размере $210 млн под руководством JP Morgan.
Как природа становится активом
«Важнее сосредотачиваться на сходствах с традиционными активами, а не на различиях», — считает Грег Адамс. Для банков были созданы контракты, напоминающие соглашения на покупку электроэнергии: с четкими сроками, объемами и надежными контрагентами. Например, контракт с Microsoft охватывает 25 лет и 7,44 миллиона тонн углеродных кредитов.
Владение землёй как фактор стабильности
Chestnut Carbon владеет всей землёй, используемой для своих проектов, что добавляет им устойчивости. «Земля, которую мы покупаем, не подходит для сельского хозяйства или выпаса скота, но идеально подходит для посадки деревьев», — объясняет Адамс. Сейчас у компании более 90 000 акров в девяти штатах.
Снижение рисков и выбор региона
Юго-восток США был выбран из-за быстрого роста деревьев и меньших рисков природных катастроф, таких как лесные пожары. Этот регион также предлагает большой объем неудобных пастбищ и сельхозугодий, которые можно превратить в устойчивые леса. Потенциальный рынок для таких проектов оценивается в 11 миллионов акров.
